宝威控股有限公司(已委任临时清盘人)(「本公司」)董 事(「董事」)局(「董事局」)谨此公佈,其报告连同本公司及其附属公司(「本集团」)截至二零二零年十二月三十一日止年度(「报告期间」)经审核综合财务报表。
于二零一九年十一月二十一日,罗兵咸永道会计师事务所的苏文俊先生与庄日杰先生已根据香港特别行政区高等法院(「高等法院」)作出的颁令获委任为本公司的共同及个别临时清盘人((「临时清盘人」)。 此外,在前任董事张圣典先生于二零一九年八月二十二日辞任、曾国华先生于二零一九年八月二十三日辞任及崔书明先生于二零一九年十月十八日辞任后,本公司的审核委员会一直空缺,直至于二零二零年九月十四日委任两名独立非执行董事陈启能先生及黄炜强先生后,于二零二零年十一月十六日重新成立为止,黄先生(主席)、陈先生及非执行董事黄胜蓝先生获委任为成员。
鉴于(i)临时清盘人获委任之前的临时业务中断造成本公司IT系统维护不当及(ii)临时清盘人无法与多名本集团关键会计人员及管理人员取得联络,因为彼等于本报告日期之前已离开本集团,故临时清盘人无法获取本集团完整的会计及其他记录。因此,临时清盘人及董事并无彼等各自获委任前关于本集团的资料,故临时清盘人及董事不能确定本集团过往业绩是否完整、存在及准确。此外,临时清盘人及董事对综合财务报表之任何用途或该等综合财务报表之任何呈列对象或有可能取得该等综合财务报表之任何人士并不接受或承担责任。本业绩公告所载资料乃按临时清盘人基于直至本业绩公告日期的有限可得资料所知而呈列。
据悉,鑑于本公司及其附属公司的会计账簿、记录及证明文件缺失,以及临时清盘人无法与本集团多名主要会计人员及管理人员取得联繫,彼等于二零一九年已离开本集团,而临时清盘人亦无法获取本集团联营公司及合营企业(拥有29%权益的联营公司马钢(扬州)钢材加工有限公司(「马钢(扬州)」)除外)(「终止确认联营公司」)的财务资料及联繫其管理层,因此临时清盘人认为,本集团并无本集团众多附属公司、联营公司及合营企业交易及账簿结余的必要资料以将该等实体在本集团截至二零二零年十二月三十一日止年度的综合财务报表中入账。因此,临时清盘人已确定:(i)除Burwill Steel Holdings Limited及其附属公司外,本集团的附属公司(「不再综合入账附属公司」)应自二零一九年七月一日起不再于本集团综合财务报表中综合入账;及(ii)自二零一九年七月一日起,终止确认联营公司将被终止确认,且不再于本集团综合财务报表内按权益会计法核算。进一步详情载于本公司于二零二一年二月十六日刊发的本公司截至二零一九年十二月三十一日止年度的年度报告。
紧接本公司股份(「股份」)于二零一九年八月在香港联合交易所有限公司(「联交所」)主板暂停买卖(「暂停买卖」)前,本集团主要从事两项业务,为(i) 钢铁贸易及(ii) 锂业务,均属资本密集性质。暂停买卖后,由于本集团严重财困,因此本集团业务运营大幅减少。
(i) 锂相关业务
如本公司二零一九年中期报告所披露,截至二零一九年十二月三十一日止年度上半年,本集团从事锂相关业务。
暂停买卖前,对于业务运营,本集团计划转型成为新能源上游材料一体供应商。鉴于中国锂盐市场价格的剧烈变化,本集团于二零一九年一月修订了包销合约,把合约买方主体变更为本集团拥有50%股权的合资公司江西宝江锂业有限公司(「宝江锂业」),而宝江锂业亦是包销合约锂精矿的直接最终生产加工企业。另外,固定包销价格变更为按指数浮动价格机制。据悉,宝江锂业于二零一八年年底开始试生产。生产技术部门组织调试和工艺流程优化工作,顺利完成了单机调试、水联动试车和投料试车,并生产出工业级碳酸锂。
按临时清盘人可得资料,相信本集团锂相关业务自二零一九年十一月委任临时清盘人起已暂停,且并无上述安排进一步详情。
(ii) 钢铁贸易业务
按可得资料,本集团于报告期间从事钢铁贸易业务。钢铁贸易业务主要涵盖亚洲、大洋洲及中国市场。暂停买卖前,本集团调整经营策略,在中国以外的地区采购部分钢铁出口资源。本集团欧洲分公司开拓欧洲及地中海区内之资源,减低对中国钢铁资源的依赖。除欧洲市场外,本集团亦于东南亚增强营销力度,并不断加强国内尤其是国外的钢铁采购管道关係,以提高竞争力和经营业绩。然而,暂停买卖后,由于本集团于二零一九年严重财困,因此本集团钢铁贸易业务大幅减少。
于二零二零年四月,按高等法院裁令,临时清盘人带领本集团透过全资附属公司宝威资源发展有限公司(「宝威资源发展」)重整钢铁贸易业务。其后,Burwill Resources Development AG于二零二零年十一月成立,为发展欧洲业务铺路。现时,宝威资源发展的钢铁贸易业务涵盖西太平洋地区钢铁及铁矿石贸易,本集团于暂停买卖前已运营有关业务数十年。本集团现时钢铁贸易业务概述如下:
销售及营销
于营销阶段,宝威资源发展与客户紧密沟通,了解其对产品规格的喜好及对钢铁产品的预期需求。宝威资源发展不时从客户收集将向宝威资源发展下订的订单详情,以提前采购及订购有关钢铁产品。于截至二零二零年十二月三十一日止年度,宝威资源发展向客户授出的信贷期介乎30日至180日。
采购及源头采购
自注册成立以来,宝威资源发展大部分钢铁产品均从澳洲源头采购。如上文所述,宝威资源发展与客户紧密沟通可让其获得充足详情以预测即将来自客户的需求,宝威资源发展可汇集来自多位客户的预期需求并向供应商下达大量订单以减低其钢铁产品平均单位成本。由于本集团仍面对严重财困,本集团获取债务融资以支持资本密集贸易业务的资源有限。有见及此,宝威资源发展惯常仅会在有合理信心有关产品可于短时间内售出时,方会向供应商下订单,以尽量减少维持可售存货所需营运资金。此外,考虑到短期销售合约可为宝威资源发展带来更有弹性运营及较少财务承担,宝威资源发展像本集团暂停买卖前做法般,不订立任何铁矿石供应合约。于截至二零二零年十二月三十一日止年度,供应商向宝威资源发展授出的信贷期介乎30日至180日。
交付及结算
宝威资源发展期望供应商将产品交付至中国主要港口,并交付产品至其中国客户,以尽量减少其管理国际船运的负担,包括保险保障、海运交通及清关。倘产品未能由港口直接交付至客户,则宝威资源发展须负责中途存仓。
自二零一九年十一月获委任以来,临时清盘人一直致力保障本集团的资产及业务营运。在临时清盘人的管理下,以及在本公司日期为二零二零年五月二十五日的公佈中所披露获投资者提供营运资金资助的支持下,本公司已于二零二零年透过宝威资源发展恢复其贸易业务,以继续经营本集团过往由本集团其他附属公司经营的钢铁贸易业务。本集团债权人及投资者对临时清盘人恢复经营本集团钢铁贸易业务的举措表示明确支持,并令本集团于截至二零二零年十二月三十一日止年度在财务上取得重大成功并获得纯利。本集团预期将藉着其钢铁贸易业务于截至二零二一年十二月三十一日止年度的合理前景继续产生收益。有关透过宝威资源发展进行业务的进一步资料乃载于上文「业务运营─钢铁贸易业务」一段。
考虑到财务出现好转的情况是在本集团一直面临财务困境及处于COVID-19疫情一波又一波年度实现,临时清盘人认为,当本集团债务水平回复正常水平后,本集团的永续性将能够清晰地显现出来,且相信本集团钢铁贸易业务振兴能够为本集团的重组计划奠下稳固基础。预期今后本集团的钢铁贸易业务能够扩展至欧洲及亚洲更广泛地区,包括东南亚。扩展计划受多项因素影响,包括完成现有重组计划、投资者可作出的进一步拨资及股份恢复买卖。
本公司的业务营运自复牌以来呈现出稳定的态势,因此,本公司已经能够与投资者进行磋商并订立重组协议(重要详情载于本公司日期为二零二一年二月四日的公告),据此,投资者将为本公司提供大量资金,以与本公司现有债权人达成和解并继续本集团的现有业务运营。
自订立重组协议以来,临时清盘人一直与投资者紧密合作。在其债权人及投资者的支持下,本集团的业务营运稳步恢复。本公司的建议重组若成功执行,将实现以下各项:
本集团继续可遵守上市规则第13.24条项下规定的业务经营;
透过股本削减、股本注销、股份合併进行本公司股本重组;
透过投资者认股及向合资格股东公开发售的方式发行新股份;
透过于香港及百慕达的安排计划,解除及和解所有针对本公司的申索及负债;及-股份恢复买卖。
本公司将于适当时候就促成股份恢复买卖的建议重组进度另行刊发公告。